Аналитик – финансовый менеджер

О программе

На сайт

Автор программы

Филиппов Олег

 

Директор программ РАНХиГС при Президенте РФ

Директор Европейской школы бизнеса и финансов (ESBF)

 

Цель программы:

подготовка профессиональных специалистов для работы финансовым аналитиком  (бизнес-аналитиком):

и приобретение слушателем нового вида профессиональной деятельности «Управление финансами организаций».

 

Обучение на программе может быть актуально:

 

Документ по окончании обучения по программе:

Диплом профпереподготовки дает право:

занимать  соответствующую должность в организации, в связи с введением в РФ с 01 июля 2016 года профессиональных квалификационных стандартов, необходимых работнику для осуществления определенного вида профессиональной деятельности.

 

Стандартная форма диплома о профессиональной переподготовке  в соответствии с требования Департамента образования города Москвы:

  

Краткая информация о программе:

 

Краткий* перечень дисциплин программы:

  1. Введение в специальность 
  2. Бухгалтерский учет (практикум)
  3. Налогообложение
  4. Экономика предприятия
  5. Финансовый менеджмент
  6. Финансово-экономический анализ
  7. Управленческий учет
  8. Бюджетирование
  9. Финансово-экономическое моделирование
  10. Инвестиционный менеджмент
  11. Мировые рынки капитала. Актуальные тенденции
  12. Оценка бизнеса
  13. Управление финансовыми рисками
  14. Государственный экзамен на комиссии (в конце обучения)

   * — Ниже предоставлено подробное описание каждой дисциплины

 

Место проведения обучения:

ESBF старается проводить занятия только в центре Москвы, чтобы нашим слушателям было удобно добираться (максимум одна станция метро от кольцевой линии)

 

    

Ключевые преимущества программы:

 

Обучение на наших программах, по мнению выпускников, –  это эффективное вложение средств в свою будущую карьеру и бизнес

Преподаватели

Стоимость

 

 

Обучаясь на нашей программе, Вы можете получить социальный налоговый вычет по НДФЛ (т. е. вернуть себе 13% НДФЛ из бюджета) согласно п. 2 ст. 219 НК РФ. Максимальная сумма расходов (предельная база для вычета) 120 000 руб. Подробно как получить вычет

Рассрочка при оплате обучения:

Этапы рассрочки Оплата по этапам, руб. Период оплаты
1 этап 18 000 в течение 3-х дней с момента подписания договора
2 этап 18 000 до 15 мая 2019 г.
3 этап 18 000 до 20 июня 2019 г.
4 этап 18 000 до 30 сентября 2019 г.
ИТОГО стоимость*: 72 000  

* — стоимость для физических лиц

Этапы зачисления

1. Собеседование с руководителем программы (по практике, общение по телефону 1-2 минуты или в офисе)

2. Предоставление необходимых документов для обучения:

  1. заявление на обучение (скачать)
  2. копия паспорта двух страниц (основная страница + страница с пропиской)
  3. Три фотографии 3х4
  4. краткое резюме (свободная форма, достаточно одной страницы)
  5. заполненную анкету слушателя (форма анкеты скачать)
  6. для проверки подлинник диплома* и вкладыш к диплому о высшем образовании или среднем специальном
  7. копию диплома и вкладыша (для личного дела слушателя)

3. Заключение договора с ESBF на очно-заочное обучение

4. Оплата аванса по договору**

Реквизиты для оплаты в ESBF: образец платежное поручение

* — если у слушателя диплом не российского ВУЗа, необходимо провести нострификацию диплома (процедура бесплатная, занимает 10 дней). Заявление на нострификацию диплома

** — наличные средства не принимаются, оплата производится через любой банк или с помощью интернет-платежей

Содержание дисциплин

Введение в специальность

Цель дисциплины

– знакомство с ESBF и с группой, описание процесса обучения, проведение входного тестирования

  • Знакомство с ESBF, история бизнес-школы
  • Описание развития наших программ, наших выпускников, преподавателей курса
  • Знакомство с группой, с которой будет приятно учиться
  • Проведение входного тестирования (без проставления оценок знаний)

Бухгалтерский учет (практикум)

Цель дисциплины

– прохождение задания по бухгалтерскому учету в аудитории  в самостоятельном режиме или при поддержке преподавателя. Для главных бухгалтеров предлагается практикум повышенной сложности, а также решение дополнительных кейсов, для остальных слушателей уровень сложности определяется по желанию

Основные положения бухгалтерского учета

  • Сущность, цели и задачи учета
  • Пользователи бухгалтерской информации
  • Требования к информации, формируемой в бухгалтерском учете
  • Базовые принципы бухгалтерского учета
  • Система нормативного регулирования бухгалтерского учета
  • Федеральный закон о бухгалтерском учете
  • Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ)
  • Предмет и метод бухгалтерского учета
  • Предмет и объект бухгалтерского учета
  • Имущество организации. Классификация
  • Источники образования имущества. Классификация

Методология построения бухгалтерского учет

  • Метод бухгалтерского учета и его элементы: документирование хозяйственных операций, оценка, инвентаризация, бухгалтерский баланс, счета и двойная запись
  • Содержание и строение бухгалтерского баланса
  • Влияние хозяйственных операций на баланс
  • Счета и двойная запись. Синтетический и аналитический учет
  • Оборотные ведомости
  • План счетов бухгалтерского учета. Классификация счетов бухгалтерского учета

Решение практикума по бухгалтерскому учету

  • Решение в аудитории задачи на 40 хозяйственных операций
  • Формирование корреспонденции счетов
  • Сведение оборотно-сальдовой ведомости
  • Определение финансового результата
  • Составление бухгалтерской отчетности за период

Налогообложение

Цель дисциплины

– обучение основным аспектам налогообложения бизнеса компании

Налоги и налоговая политика

  • Функции налогов
  • Их сущность в условиях рыночной экономики
  • Принципы и механизм налогообложения

Федеральные, республиканские, местные налоги. Часть вторая НК РФ.

Налог на добавленную стоимость

  • Роль налога на добавленную стоимость в налоговой системе РФ
  • Плательщики налога
  • Объект налогообложения, налоговая база по НДС
  • Налоговый период
  • Ставки налога
  • Порядок исчисления налога
  • Сроки уплаты
  • Счет-фактура
  • Налоговые вычеты
  • Комментарии практические примеры

Налог на прибыль

  • Плательщики налога
  • Объект налогообложения
  • Порядок определения доходов. Классификация доходов
  • Расходы. Группировка расходов
  • Налоговая база по налогу на прибыль
  • Налоговые ставки
  • Налоговый период
  • Отчетный период
  • Порядок исчисления налога и авансовые платежи
  • Налоговая декларация
  • Налоговый учет
  • Комментарии практические примеры

Налог на имущество организаций

  • Общие положения
  • Налогоплательщики
  • Объект налогообложения
  • Налоговая база
  • Порядок определения налоговой базы
  • Налоговый период
  • Отчетный период
  • Налоговая ставка
  • Налоговая льгота
  • Порядок исчисления суммы налога и сумм авансовых платежей по налогу
  • Налоговая декларация
  • Комментарии практические примеры

Налог на доходы с физических лиц

  • Налогоплательщики
  • Доходы от источников в РФ и доходы от источников за пределами РФ
  • Объект налогообложения
  • Налоговая база
  • Налоговый период
  • Доходы, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения)
  • Стандартные налоговые вычеты
  • Социальные налоговые вычеты
  • Имущественные налоговые вычеты
  • Налоговые ставки
  • Порядок исчисления налога
  • Особенности исчисления налога налоговыми агентами
  • Порядок и сроки уплаты налога налоговыми агентами
  • Налоговая декларация
  • Устранение двойного налогообложения

Специальные налоговые режимы

Упрощенная система налогообложения и система в виде единого налога на вмененный доход

  • Общие положения
  • Налогоплательщики
  • Объекты налогообложения и налоговая база
  • Налоговый период
  • Налоговые ставки
  • Порядок и сроки уплаты единого налога
  • Налоговая декларация

Страховые взносы во внебюджетные фонды

  • Плательщики страховых взносов
  • Пониженные тарифы страховых взносов
  • Порядок расчета лимита по взносам
  • Особенности обложения выплат в пользу иностранных граждан
  • Сроки сдачи отчетности
  • Контроль за уплатой страховых взносов
  • Как и за что привлекает к ответственности ПФР
  • Ответственность за нарушение законодательства о страховых взносах
  • Социальный пакет для работника
  • Изменения в законодательстве о страховых взносах от несчастных случаев на производстве

Финансовый менеджмент

Цель дисциплины

– формирование финансовой политики компании, управление оборотными активами, денежным потоком и дебиторской задолженностью

Воздействие рыночной среды на формирование финансовой политики компании

  • Финансы компании и основные принципы управления ими
  • Основные аналитические формы современной финансовой отчетности
  • Аналитическая форма баланса согласно международным стандартам
  • Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств согласно международным стандартам

Решения по выбору источников финансирования. Проблемы расчета стоимости капитала

  • Понятие стоимости капитала
  • Оценка стоимости собственного капитала
  • Модель оценки капитальных активов (Capital Asset Pricing Model — CAPМ)
  • Трехфакторная модель Фама и Френча

Управление оборотными средствами предприятия

  • Общие принципы управления оборотными средствами
  • Производственный цикл. Финансовый цикл
  • Модели финансового управления оборотными средствами
  • Взаимосвязь между активами и источниками их покрытия
  • Модели управления текущими активами предприятия: идеальная, агрессивная, консервативная и компромиссная
  • Анализ систем учета товарно-материальных запасов
  • Система своевременного пополнения товарно-материальных запасов (Just In Time)
  • Ключевые элементы и преимущества системы JIT
  • Управление запасами и оценка эффективности их использования (метод АВС)

Управление денежными средствами и задолженностью организации

  • Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью организации
  • Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции
  • Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты
  • Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям
  • Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов
  • Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

Финансовая реструктуризация компании

  • Основные организационные формы реструктуризации предприятия
  • Показатели добавленной стоимости как индикаторы эффективности управления стоимостью компании
  • Показатели прибыли на 1 акцию (Earnings pre Share – EPS) и соотношения стоимости акции и прибыли на акцию (Price/Earnings – P/E)
  • Показатель соотношения рыночной и балансовой стоимости акции (Market Value/Book Value)
  • Показатели экономической добавленной стоимости (EVA) и рыночной добавленной стоимости (MVA)

Финансово-экономический анализ

Цель дисциплины

– обучиться проводить финансово-экономический анализ деятельности компании и определять основные показатели необходимые для проведения анализа

Этапы развития финансово-экономического анализа в России (краткий исторический экскурс).

  • Зарождение и развитие анализа финансово-хозяйственной деятельности в советский период (с 60-х до 90-х), в постсоветский период (с начала 90-х и до 2001 г.) и современный этап развитие (с 2001 г. по н. в.)
  • Ключевые методики и показатели
  • Влияние государственных органов исполнительной власти на анализ ФХД
  • Причины эволюции финансово-экономического анализа, изменение приоритетов анализа
  • Прогнозы будущих методик анализа ФХД: возврат к прошлому, симбиоз или принципиально новые методики анализа?

Финансово-экономический анализ в системе управления бизнесом

  • Постановка целей и задач при проведении финансово-экономического анализа
  • Виды анализа бухгалтерской и управленческой отчетности: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ

Коэффициентный анализ в системе финансового менеджмента и экономики предприятия:

  1. Анализ финансовой устойчивости
  2. Анализ ликвидности
  3. Анализ платежеспособности
  4. Анализ кредитоспособности
  5. Анализ деловой активности (оборачиваемости)
  6. Анализ рентабельности
  • Многообразие коэффициентов и выбор достаточного набора для анализа ФХД
  • Кейс № 1 “Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности компании”

Методики анализа финансово-хозяйственной деятельности:

  1. Нормативы, критерии оценки и разработка рекомендуемых значений
  2. Анализ ликвидности баланса
  3. Анализ вероятности банкротства организации
  4. Оценка чистых активов компании
  5. Расчет внутренних нормативов деятельности организации
  • Подбор ключевых показателей и коэффициентов
  • Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов ФХД
  • Кейс № 2 “Разработка методики финансово-экономического анализа компании. Подбор ключевых показателей и коэффициентов с учетом особенностей бизнеса. Расчеты и выводы о деятельности компании за отчетный период”

Финансово – экономическое моделирование

Цель дисциплины

– решение задач на определение ключевых финансово-экономических показателей компании

Методики финансово-экономического моделирования в деятельности компаний

Решение кейсов и задач на определение:

    1. чистой прибыли организации
    2. денежного потока за период деятельности
    3. расчета НДС, налога на прибыль, страховых взносов и НДФЛ
    4. налоговой нагрузки компании
    5. НДС косвенным методом
    6. точки безубыточности деятельности

Составление выводов по кейсам и задачам 

Управленческий учет

Цель дисциплины

– обучение основам управленческого учета и управленческой отчетности

Основы управленческого учета

  • Определение, классификация и взаимосвязь видов учета и отчетности: налоговый, финансовый, управленческий, бухгалтерский, статистический, оперативный, инвестиционный учет
  • Подходы к определению управленческого учета
  • Глоссарий и цели управленческого учета
  • Оценка и управление стоимостью бизнеса и управленческий учет
  • Определение и классификация бизнес-процессов компании

Финансовая структура компании

  • Цели и варианты построения финансовой структуры
  • Центры ответственности и функциональные (аналитические центры)
  • Классификация центров ответственности по полномочиям и ответственности, структуре управления, процессно-функциональной принадлежности Матричное взаимодействие ЦО и ФЦ

Управленческий учет затрат

  • Учет затрат по видам, статьям калькуляции, местам возникновения, продуктам, периодам, процессам и функциям
  • Варианты построения управленческого плана затратных счетов
  • Особенности учета в торговых, производственных и сервисных компаниях, примеры из практики
  • Использование нормативных затрат:
  1. Виды нормативов
  2. Расчет и анализ отклонений
  3. Связь KPI
  4. Бюджетов затрат и нормативов
  5. Нормативный бухгалтерский учет (standard costing)

Управленческая отчетность по ключевым показателям деятельности

  • Управленческая отчетность о финансовом положении, результатах деятельности и изменении финансового положения компании:
  1. Цели
  2. Форматы
  3. Методики построения
  4. Управленческие решения
  • Возможности использования международных стандартов финансовой отчетности (МСФО)
  • Управленческая отчетность об исполнении целевых и контрольных показателей деятельности:
  1. Финансово-экономические показатели
  2. Показатели удовлетворенности клиентов
  3. Показатели эффективности основных и вспомогательных бизнес-процессов
  4. Показатели обучения и развития
  5. Управление на основе сбалансированных показателей деятельности (Balanced Scorecard)
  • Управленческая отчетность об исполнении бюджета:
  1. Цели и задачи бюджетного управления
  2. Форматы основных планов бюджета
  3. Управленческие решения

Постановка управленческого учета

  • Классификаторы управленческого учета
  • Управленческий план счетов
  • Особенности ведения операций управленческой бухгалтерии
  • Взаимосвязь управленческого учета с налоговым и бухгалтерским учетом в соответствие с российскими стандартами
  • Внутренние нормативные документы, организация документооборота, организационные изменения
  • Управление портфелем продуктов/услуг, бизнес-процессами, структурными подразделениями компании на основе данных управленческого учета

Автоматизация управленческого учета

  • Использование ERP-систем
  • OLAP-технологий
  • Корпоративные хранилища данных

Бюджетирование

Цель дисциплины

– изучение ключевых принципов разработки и внедрении системы бюджетирования в организации

Принципы построения системы бюджетирования

  • Определение основных терминов
  • Цели и задачи системы бюджетирования
  • Процесс бюджетирования
  • Структура бюджета предприятия

Порядок подготовки и утверждения бюджета организации

  • График подготовки бюджета и основные этапы
  • Определение целей и задач на год
  • Формирование контрольных показателей
  • Управление на основе бюджетных показателей, опыт зарубежных и российских компаний
  • Особенности формирования месячных (квартальных) бюджетов

Формирование операционных и сводных бюджетов

  • Бюджеты продаж и производства
  • Бюджеты прямых производственных затрат
  • Бюджеты закупок ресурсов
  • Бюджеты накладных затрат
  • Бюджеты подразделений
  • Бюджеты инвестиций
  • Прочие функциональные бюджеты
  • Бюджет доходов и расходов
  • Прогнозный баланс
  • Бюджет движения денежных средств, платежный бюджет

Исполнение, контроль и анализ исполнения бюджетов

  • Принципы и процедуры исполнения бюджетов (управление договорами, авторизация, исполнение платежного бюджета)
  • Постановка управленческого учета на предприятии
  • Анализ исполнения бюджетов

Разработка и внедрение системы бюджетирования

  • Финансовая структура предприятия, центры ответственности
  • Бюджетные классификаторы, управленческий план счетов
  • Регламенты системы бюджетирования
  • Условия успешного внедрения бюджетного управления
  • Типичные ошибки и проблемы российских предприятий в разработке и внедрении процедур бюджетного управления

Автоматизация бюджетирования

Инвестиционный менеджмент

Цель дисциплины

– понимание процессов инвестирования и оценки инвестиционных проектов

Типы инвестиций и основные показатели

  • Типы инвестиций
  • Основные показатели, используемые при оценке эффективности инвестиционных проектов:
  1. Срок окупаемости инвестиций – РР (Payback Period)
  2. Чистый приведенный доход – NPV (Net Present Value)
  3. Внутренняя норма доходности – IRR (Internal Rate of Return)
  4. Модифицированная внутренняя норма доходности – MIRR (Modified Internal Rate of Return)
  5. Рентабельность инвестиций – P (Profitability)
  6. Индекс рентабельности – PI (Profitability Index)

Основные этапы и критерии оценки инвестиционных проектов

  • Оценка финансовых возможностей предприятия
  • Прогнозирование будущего денежного потока
  • Выбор ставки дисконтирования
  • Расчет основных показателей эффективности
  • Учет факторов риска
  • Ранжирование инвестиционных проектов по степени приоритетности
  • Анализ альтернативных инвестиционных проектов

Управление стоимостью капитала в инвестиционном менеджменте

  • Этапы процесса оценки стоимости капитала:
  1. Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала предприятия
  2. Оценка стоимости отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала
  3. Оценка средневзвешенной стоимости капитала
  • Методы оценки стоимости отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала:
  1. Стоимость финансового кредита (банковского и лизинга)
  2. Стоимость капитала, привлеченного за счет эмиссии облигаций
  3. Стоимость товарного (коммерческого) кредита в форме краткосрочной или долгосрочной отсрочки платежа
  4. Стоимость текущих обязательств по расчетам)
  • Методики оценки средневзвешенной стоимости капитала:
  1. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC)
  2. Расчет предельной стоимости капитала (МСС)

Методики анализ инвестиционных проектов в условиях риска

  • Имитационная модель учета риска
  • Методика анализа с учетом количественных вероятностных оценок
  • Методика построения безрискового эквивалентного денежного потока
  • Метод поправки на риск коэффициента дисконтирования
  • Модель кумулятивного построения (CCM)
  • Факторы проектных рисков
  • Эффективность инвестиций в условиях инфляции
  • Способы учета влияния инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов:
  1. Инфляционная корректировка денежных потоков с помощью операции дифлирования
  2. Учет инфляционной премии в ставке процента
  3. Анализ чувствительности в условиях высокого уровня инфляции

Экономика организации

Цель дисциплины

– изучение экономической политики компании, обучение методикам анализа и управления затратами организации

Изучение функциональной организационной структуры компании

  • Место и роль элементов управления предприятием в финансово-хозяйственной деятельности
  • Взаимодействие финансового менеджмента, экономики организации, бухгалтерского учета и налогов, управленческого учета и бюджетирования в создании эффективной организационной структуры компании
  • Цели, задачи, права и ответственность структурных подразделений компании в управлении финансово-хозяйственной деятельности
  • Примеры построения эффективных организационных структур в деятельности промышленных предприятий, торговых компаний
  • Обзор ключевых проблем построения оргструктур, анализ ситуаций

Роль планово-экономического отдела в деятельности промышленного предприятия

  • Краткий экскурс в производственно-экономическую деятельность предприятия
  • Показатели объема выпуска и реализации продукции
  • Роль экономических служб в планировании производственно-хозяйственной деятельности
  • Необходимость учета и анализа товарной продукции
  • Этапы разработки и взаимоотношения структурных подразделений при составлении производственной программы на предприятии
  • Взаимосвязь процессов нормирования и плана производства
  • Анализ ритмичности выпуска промышленной продукции

Ключевые производственно-экономические показатели

  • Анализ технической оснащенности производства основными средствами
  • Анализ состояния и использования трудовых ресурсов
  • Обеспечение предприятия трудовыми ресурсами и анализ структуры персонала
  • Методы анализа квалификации персонала
  • Анализ состояния и использования материальных ресурсов

Анализ и управления затратами организации

  • Источники данных для анализа себестоимости продукции
  • Классификация затрат
  • Калькулирование себестоимости продукции
  • Составление смет и калькуляций, этапы согласования с подразделениями и контрагентами
  • Структура и анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов
  • Расчет точки безубыточности

Оценка бизнеса

Цель дисциплины

– изучение основных видов и методов оценки бизнеса

Основные виды оценки бизнеса

  • Оценка полной стоимости бизнеса (инвестированного капитала) (EV)
  • Оценка собственного капитала (CV):
  1. акция/пакет акций акционерного общества
  2. доля/пай в уставном капитале предприятий других организационно-правовых форм
  3. производные ценные бумаги (опционы)
  • Оценка имущественных комплексов

Основные подходы и методы оценки бизнеса

  • Случаи проведения оценки: обязательные и инициативные
  • Характеристики подходов к оценке бизнеса (затратный, сравнительный и доходный методы)
  • Метод накопления активов
  • Варианты использования затратного подхода
  • Методы сравнительного подхода:
  1. метод компаний аналогов
  2. метод ретроспективных сделок
  3. метод отраслевых коэффициентов
  • Методы доходного подхода:
  1. метод дисконтированных денежных потоков
  2. метод капитализации

Альтернативные методы оценки бизнеса

  • Методы прогнозирования:
  1. метод экспертных оценок
  2. метод составления сценариев
  3. метод экстраполяции трендов
  4. метод регрессионного анализа
  5. метод экономико-математического моделирования
  • Модель средневзвешенной стоимости капитала (Weighted average cost of capital)
  • Метод оценки капитальных активов (Capital Asset Pricing Model)
  • Коэффициент Beta
  • Теория арбитражного ценообразования (Arbitrage pricing theory)
  • Согласование результатов оценки
  • Типы поправок при оценке бизнеса:
  1. поправка за контрольный характер пакета
  2. скидка за низкую ликвидность для закрытых компаний
  3. скидка за структуру портфеля

Мировые рынки капитала. Актуальные тенденции

Цель дисциплины

– обучение функционированию фондового рынка и рынка ценных бумаг, сущности и алгоритмов размещения

Организация фондового рынка. Профессиональные участники.

  • Виды и отличительные особенности финансовых рынков:
  1. Фондовый
  2. Денежный
  3. Валютный
  4. Кредитный
  • Функции фондового рынка
  • Первичный и вторичный рынок
  • Организованный и неорганизованный рынок
  • Субъекты фондового рынка:
  1. организация-эмитент
  2. инвестор
  3. андеррайтер
  4. финансовый аналитик
  5. профессиональные участники фондового рынка
  • Профучастники фондового рынка:
  1. Организатор торгов
  2. Брокер
  3. Дилер
  4. Доверительный управляющий
  5. Клиринг
  6. Депозитарий
  • Специализированные виды деятельности:
  1. управляющая компания
  2. спецдепозитарий
  3. спецрегистратор
  4. акционерный инвестиционный фонд
  5. паевой инвестиционный фонд
  6. особый фонд банковского управления
  7. негосударственный пенсионный фонд

Инвестиционный банк:

  1. андеррайтер (организует эмиссию ЦБ)
  2. сделки M&A
  3. брокерские услуги
  4. доверительное управление
  5. дилерские операции
  6. маркетмейкетинг
  7. аналитическое покрытие

Ценные бумаги фондового рынка

  • Акции: обыкновенные, привилегированные
  • Стоимость акции
  • Доход по акции
  • Методы анализа стоимости акции: фундаментальный и технический анализ
  • Методы фундаментального анализа:
  1. По доходам (DCF – дисконтирования денежных потоков)
  2. Оценка по стоимости имущества
  3. Оценка по коэффициентам
  • Методы технического анализа:
  1. Классический – визуальный (поддержка / сопротивление; тренд / перелом тренда)
  2. Индикаторы
  • Облигации
  • Классификация облигаций: по эмитенту и по форме выплаты дохода
  • Влияние рыночных ставок на доходность облигаций
  • Вторичное обращение облигаций
  • Дюрация облигаций

IPO (Initial Public Offering).

  • Эмиссия ценных бумаг
  • Преимущества и недостатки IPO
  • Этапы IPO:
  1. Принятие решения о размещении и подготовка компании
  2. Размещение акций компании на бирже, работа с инвесторами после размещения
  3. Функции организатора
  4. Критерии выбора организатора
  5. Листинг на ММВБ
  • Организации торгов на бирже
  • Категории инвесторов
  • Торговля на росте и падении
  • Основные мировые площадки

Производные ценные бумаги (деривативы). Хеджирование рисков

  • Фьючерсы, форварды
  • Участники торговли деривативами:
  1. хеджеры
  2. спекулянты
  3. арбитражеры
  • Опционы
  • Определение справедливой стоимости опциона
  • Волатильность фондового рынка и его влияние на стоимость опциона
  • Факторы, влияющие на стоимость опциона
  • Хеджирование
  • Преимущества и недостатки хеджирования
  • Хеджирование финансовых рисков:
  1. Валютный риск
  2. Рыночный
  3. Процентный риск

Управление финансовыми рисками

Цель дисциплины

– изучение основных подходов в риск-менеджменте и обучение управлению рисками в деятельности компании

Основные подходы в риск-менеджменте

  • Сущность и роль управления рисками
  • Понятийный аппарат риск-менеджмента
  • Составные части системы риска:
  1. Собственно риск
  2. Рисковая ситуация
  3. Управление рисками
  4. Страхование рисков и т.д.
  • Риск на макро — и микроэкономическом уровнях
  • Классификации рисков и их основные проявления

Сущность и виды предпринимательских рисков

  • Характеристика основных методик предпринимательских рисков
  • Важность изучения проблем предпринимательских рисков и их оценки
  • Анализ предпринимательских рисков
  • Соотношение количественного и качественного анализа предпринимательского риска
  • Критерии количественной оценки предпринимательского риска
  • Выявление риска, оценки вероятности его реализации и определение масштаба последствий

Управление рисками в деятельности компании

  • Методы и приемы управления рисками
  • Алгоритм оценки и управления рисками
  • Понятие рисков инвестирования
  • Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков
  • Структура инвестиционного риска
  • Проблема оценки риска инвестиционных проектов
  • Гарантии по инвестиционным проектам
  • Управление инвестиционными рисками и валютными рисками

Контрольные мероприятия и самостоятельная работа

1. Самостоятельная работа слушателя по программе

Проработка раздаточного материала, решение тестов и задач, подготовка к промежуточным контрольным мероприятиям и государственному экзамену. Для лучшего понимания учебного материала слушатель может дополнительно воспользоваться дистанционным обучением по своему профилю

2. Проведение Государственного экзамена по программе

Государственный экзамен проходит в форме устного экзамена, и его сдача осуществляется на комиссии. В билете, как правило, три вопроса по всем дисциплинам программы. Комиссия обязательно задает слушателю дополнительные вопросы по программе или билету. По окончании экзамена комиссия принимает решение об оценке каждого слушателя. Оценка по Госэкзамену идет в диплом.

Наши выпускные группы

Слушатели ФМ-10 (обучение с 12.10.2016 г. по 30.09.2017 г.)

Количество слушателей на программе в группе ФМ-10

15

Сотрудники компаний группы ФМ-10:

 _Эко 7. Московский кредитный банк

РДС строй logo 23841

iledebeaute-logoNIIAS_logo [Converted]_2

Слушатели ФМ-9 (обучение с 21.10.2015 г. по 20.06.2016 г.)

Количество слушателей на программе в группе ФМ-9

13

Сотрудники крупных компаний, которые вошли в состав группы ФМ-9:

gcr_logo news_10092015_175134Такском

METRO logologoТНТ экспресс

logo-perekrestokСэмболь

Слушатели ФМ-8 (обучение с 16.10.2015 г. по 20.06.2016 г.)

Количество слушателей на программе в группе ФМ-8

20

Сотрудники крупных компаний, которые вошли в состав группы ФМ-8:

2. diageo3. Ферринг1. bnp-paribas

6. Юлмарт5. Фармстандарт4. ВТБ24

9. Седьмой континент8. Миэль7. Московский кредитный банк

Отзывы

Действительно, положа руку на сердце, можно с лёгкостью заявить, что с образованием у нас уже давно не всё так гладко. И это даёт ужасный выбор ученику либо ты учишься, потому что хочешь и берёшь по максимуму, либо просто делаешь вид, а на выходе получаешь свою корочку. Это даёт некую расслабленность и задаёт изначально не верный «ритм». Сурово, но это именно так что печально…

Именно поэтому люди думающие, желающие развивать свои умения и просто учиться новому, в какой-то момент задумываются «а достаточно ли я получил знаний?». Ответ очевиден — нет, хотя бы просто потому что нельзя научиться всему. Очень важно это понять и осознать. Кто-то задумывается об этом раньше, кто-то позже. Кто-то говорит себе да, я готов к дальнейшему развитию, а кто-то остаётся сидеть у телевизора. И вот в тот момент, когда человек разумный приступает к выбору учебного заведения, движимый желанием учиться, он снова сталкивается с проблемой качества обучения.

И вот я почувствовала эту потребность, и приступила к поиску. *Тут надо сказать отдельное спасибо моей маме, потому что именно она скинула мне ссылку http://esbf-bs.com. Прочитав программу обучения, приятно удивившись ценой, осознав что это целый год без суббот, я пришла к выводу, что готова к такому повороту событий и это действительно то что мне нужно.

Сейчас я могу с уверенностью сказать, что эти субботние дни в стенах прекрасного университета им. Баумана были интересными и полезными. Не буду врать, да, этот манящий парк Лефортово за окном не раз пробуждал вопрос в голове «что же я тут делаю, когда я могу быть там?», но если вы действительно знаете за чем пришли это не должно вас сводить с верного пути. Дойдите до конца, получите всё то, что вы считаете нужным и возможным получить в данной ситуации.

Поверьте, это стоит потраченных денег, сил и времени. За этот год обучения, я увидела прекрасный пример, как люди пришли, имея какие-то малейшие представления о финансах на бытовом уровне, а ушли с крепким набором знаний по основным направлениям экономики и финансов и с гордо поднятой головой, довольные своим трудом. Произойти такое преобразование может только по вашей инициативе, конечно важен настрой преподавателя и то как он даёт материал, и в Московской школе бизнеса и финансов многие из лекторов достигают желанных результатов.

В общем, вывод очевиден и понятен, если вы готовы учиться, не гонитесь за корочкой и ищите адекватное соотношение цены и качества, то смело идите в ESBF.
Удачи!

Катерина Подовинникова
Программа «Аналитик-финансовый менеджер»
(ФМ-5, 2014 г.)
Главный экономист планово-экономического отдела

Добрый день, будущие абитуриенты!

Хочется выразить благодарность всей команде: и преподавателям, и организаторам, всем кто сделал возможным получить не только диплом, но и знания.

Особенно хочется поблагодарить Олега Филиппова за то, что собрал группу «практиков» из различных областей, за то, что наш обмен опытом шел в канве изучаемого материала и процесс обсуждения всегда возвращался в нужное русло изучаемого предмета.

Так же огромная благодарность Ларисе Сергеевне Шахматовой, которая легко может донести тонкости такой науки как бух учет и юристам, и технарям, и людям с базовым экономическим образованием (повторение материала никогда не бывает лишним).

Этот год был наполнен интенсивном — да, надо учиться! Под лежачий камень вода не течет. Надо четко осознать, что после трудовой недели не так-то просто встать в субботу утром и отправиться грызть гранит науки, но это необходимо. Если Ваша цель не только диплом и дополнительная запись в трудовой книжке, а реальные навыки, которые Вы планируете использовать, то лучше их получать у данных специалистов.

Для нас было маловато занятий по управленческому учету и бюджетированию, но мы сами изначально просили сделать акцент больше на аналитику (применяемую в банковском секторе).

Так же этот курс дал и новых друзей, с которыми было не только интересно и полезно учиться, но и проводить время вне учебы.

Рекомендую тем, кому Важны знания, преподавательский состав и дух «студенчества».

Тимофеева Ольга Александровна
Выпускник программы «Аналитик-финансовый менеджер» (ФМ-6, 2015 г.)

Хочу поблагодарить вас за обучение. Не думала, что в столь такие сжатые сроки вы смогли научить меня тому, чему учатся люди годами. Очень понравился процесс обучения, постоянно показывали примеры из практики. Было не только познавательно и интересно, но и очень приятно проходить обучение именно у Вас.

Сперанская Светлана Николаевна Выпускник программы «Аналитик-финансовый менеджер» (ФМ-5, 2014 г.)

Благодарю коллектив Европейской Школы Бизнеса и Финансов за организацию и проведение учебной программы «Аналитик -фин. менеджер».

Личная благодарность руководителю ESBF Филиппову Олегу за грамотное управление процессами, компетентные консультации во время обучения и практические рекомендации для нашего бизнеса.

Команда ESBF и их стратегические партнеры -рекомендуются как надежные партнеры в сфере бизнес-образования, полностью выполняющие свои обязательства с отличным результатом!

Из дополнительных рекомендаций Команде: уменьшить кол-во часов по бухгалтерской подготовке, увеличить по инвестиционному менеджменту.

Кохан Вадим
Генеральный директор ООО «ДОМФИНАНС»
Выпускник программы «Аналитик-финансовый менеджер» (ФМ-7, 2015 г.)

Обучение по программе «Аналитик — финансовый менеджер» стало для меня интересным и очень необычным опытом получения и применения знаний.

Осваивать экономические дисциплины, будучи сугубым «технарем», и к тому же, практикующим преподавателем (моя рабочая специальность – теория механизмов) — непростая задача. Сколько раз мои математические и логические построения вдребезги разбивались о нелогичность законов и правил! Но… и я, и все мы справились!

Учебный процесс построен таким образом, что из изнуряющего заучивания документов и норм превращает экономическое образование в увлекательный научно-практический квест, требующий напряженной совместной работы и постоянного обмена опытом. В результате отношения в группе сложились непринужденные и располагающие к общению. За такую организацию хотелось бы высказать отдельную искреннюю благодарность нашему Magister Legali, Олегу Филиппову. Именно его усилиями появились тесты, кейсы, тактические игры, спаявшие вместе группу, теорию и навыки.

Практически все преподаватели на программе оказались яркими профессионалами с большим практическим опытом, способными увлечь слушателя спецификой своей дисциплины. Хотел бы отдельно поблагодарить Андрея Алексеевича Корнеева за подробный, с примерами, математикой и полемикой, рассказ о специфике фондового рынка; Евгению Александровну Какаеву за логичный, выверенный до тонкостей курс анализа; и конечно,великолепную Ларису Александровну Шахматову, сумевшую сделать из всех нас строгих адептов учета в рекордные, по любым меркам, сроки.

Должен сказать, что мне как ученому, к тому же, ориентированному на международную деятельность, на программе было недостаточно информации по МСФО и автоматизированному обсчету рынка ценных бумаг. Однако, при возможности я рассчитываю легко заполнить эти пробелы, применяя технологии и полученные аналитические навыки.

Обучение по программе «Аналитик — финансовый менеджер» я готов рекомендовать всем, кому нужен мощный набор знаний, позволяющих эффективно решать управленческие задачи. Кроме того, это отличная возможность знакомиться и работать вместе с новыми людьми, коллегами и соратниками по духу, находить друзей и формировать деловые контакты.

Вуколов Андрей Юрьевич.
Доцент кафедры «Теория машин и механизмов» МГТУ им. Н. Э. Баумана
Выпускник программы «Аналитик-финансовый менеджер» (ФМ-6, 2015 г.)

У каждого человека в жизни наступает момент, когда в душе происходит «бунт», вызванный желанием пересмотреть свою текущую трудовую деятельность.
Когда занимаемая должность уже перестает приносить, как минимум, моральное удовлетворение.

В качестве «вектора» своего дальнейшего профессионального развития, я выбрал финансы.
Не потому, что так захотелось, а просто исходил из реалий жизни. Ведь, сотрудник владеющий основами финансовой грамотности, умеющий состалять бюджет и высчитывать себестоимость,
а также проводить анализ деятельности компании, используя внутреннюю бухгалтерскую отчетность, по-прежнему продолжает оставаться восстребованным, несмотря на все мировые кризисы.

Поэтому критериями для моего отбора были следующие:
1. Программа переподготовки;
2. Период обучения;
3. Цена;
4. Время посещения занятий.

Хочу отметить, что данное сочение всех этих составляющих я нашел здесь: в «Московской школе бизнеса и финансов».

Но при этом, хотелось также отметить, по собственному опыту: для того чтобы был результат необходимо на каждый 1 час занятий в аудитории, уделять 3 часа на самоподготовку.

С наилучшими пожеланиями, Александр.

Водянов Александр Юрьевич. Выпускник программы «Аналитик-финансовый менеджер» (ФМ-5, 2014 г.)